Что такое коэффициент покрытия долга и как его рассчитать?

0

Что такое коэффициент покрытия долга и как его рассчитать?Термин DSCR (коэффициент покрытия долга) по-английски звучит как Dept Service Coverage Ratio. Во всем мире он есть показателем, разрешающим оценить, может ли конкретный предприниматель выполнить собственные долговые обязательства, либо же нет.

Специфика современных деловых взаимоотношений такова, что заемные средства – неизбежное зло, плата за право заниматься своим делом, без которой не обойтись. Организации вынуждены брать кредиты для развития бизнеса, дабы финансировать новые проекты, расширяться, принимать участие в выставках, оплачивать рекламу и без того потом и тому подобное. Конечно, чем лучше обстоят дела у компании, тем охотнее кредиторы предоставят ей средства, и тем лучшими будут условия кредитования.

А исходя из этого кредиторы в обязательном порядке будут высчитывать коэффициент покрытия долга. Формула его выглядит так: сумма чистого дохода, взятого в определенном временном промежутке, делится на величину всех долговых обязательств, конечно, за то же самое время.

Итог разрешает с громадной долей возможности дать ответ на вопрос: может компания платить по квитанциям, в случае если любой ее кредитор неожиданно примет решение "настойчиво попросить" назад собственные деньги, либо же нет. Если значение DSCR меньше 1, то все весьма не хорошо, в другом случае имеет суть радоваться.

Подобные расчеты нужны и для управления компании, поскольку глядя на них, можно понять, будет ли коммерческая деятельность приносить деньги, либо нужно будет работать, что именуется, за заработную плат.

Пример

Для наглядности разглядим пример. Пускай у нас имеется компания с чистым доходом, равным 10 000 000 рублей в квартал. Пускай в данный же самый квартал на ней висит задолженность, равная 7 500 000 рублей.

Произведем несложные арифметические расчеты: 10 000 000/7 500 000 = 1.33. Итак, величина коэффициента больше единицы, а значит, компания может заплатить по своим квитанциям при предъявления соответствующих требований.

Обращаем ваше внимание на следующий факт: в случае если коэффициент покрытия долгов собственным капиталом компании делается меньше единицы, имеет суть начать разбираться в денежных проблемах организации, по окончании чего в обязательном порядке – принимать соответствующие меры. Причем скоро, поскольку при происхождения форс-мажора у организации просто не останется денег на выплату долгов.

Кроме этого постоянно имеет суть обращать внимание на постепенное падение величины коэффициента в течение нескольких периодов времени. Допустим, в случае если у компании из прошлого примера в следующем квартале DSCR сократится до 1.2, а позже по большому счету до 1.1, денежному отделу необходимо безотлагательно начать разбираться в проблемах и пробовать искать выход из сложившегося положения.

Из-за чего? постепенное понижение коэффициента показывает, что уровень чистого дохода падает и перестает соответствовать долговым обязательствам. Говоря несложнее, компания начинает жить не по средствам.

Сейчас поболтаем о хорошем. Что свидетельствует DSCR, стабильно превышающий единицу? Это не только возможность в любую секунду расплатиться по долговым обязательствам, это еще и наличие денежных резервов. Их возможно будет инвестировать в развитие, или организовать необычную «подушку безопасности» на «тёмный сутки».

Но, как ни необычно, высокое значение этого коэффициента не всегда показывает, что в компании все прекрасно. Это может кроме этого свидетельствовать о том, что организация попросту не применяет свободные средства действенно, и гробит их на квитанциях в банке, разрешая инфляции откусывать кусок за куском.

А исходя из этого направляться пристально смотреть за DSCR и корректировать собственные действия в зависимости от его реакции на текущие события.

Подбор графика погашения долга в соответствии с денежным потоком (Debt Sculpting)

Интересные записи:

Популярные статьи на сайте: